Здравейте,
Аз лично съм от шараните, които обмислят инвестиция в парка, но не съм взел решение още. Чета коментарите тук, предимно критични и съм благодарен за полезната информация. Чел съм бизнес плана на проекта, бил съм на мястото на строежа, посетих и пилотния им проект "Неолитно селище". Срещал съм се два пъти с Ивелин Михайлов. Ще споделя тук това, което съм разбрал, както и впечатленията си. Нямам за цел нито да промотирам, нито да оплювам парка. Нямам претенция да съм инвестиционен експерт, доста от понятията по-горе не ми говорят много и ще се радвам да прочета мнения, особено критинчи.
Стойността на парка е 100 милиона лева. По план трябват 50 милиона за стартиране на първи етап на проекта, набрани от инвеститори и още 50 милиона, които ще влязат като печалба за първите пет години и ще бъдат реинвестирани в изграждането на останалите етапи от парка. От тези 50 милиона лева за първоначално стартиране, Ивелин Михайлов осигурява малка част - 2-5%. Останалото ще бъде от дребни акционери. Тоест за 35% от акциите инвеститорите ще осигурят 95-98% от необходимите средства. От Ивелин Михайлов е идеята, екипа, връзките. Вече всеки си преценява дали това го устройва.
Акциите според мен са надценени. Прогнозите за ръст между 3 и 6 пъти са доста оптимистични. В бизнес плана е взет предвид сегашния туристопоток в България и предварителни договори с туроператори. Очакват се около 600 000 туристи годишно и печалба от около 25 милиона годишно след петата година. Това са 25 лв. на акция. Не мисля, такава акция ще струва повече от 200-250 лв. при настояща цена 140. Ивелин говори за 2-3 милиона туристи годишно, но за да се случи това трябва много стабилен маркетинг на парка в чужбина и туристи, които да посещават страната ни специално заради атракциона. Не е невъзможно, хората посещават определени дестинации за далеч по безинтересни обекти, но трябва много добър маркетинг, за да се случи това. Тогава вече може да се говори за ръст на акциите 3-4 пъти.
На въпроса защо не са листнати на борсата - според мен отговорът е очевиден. Борсата няма да оцени акциите на 140-180 лв. бройката. А с директно предлагане разчитат най-вече на търговските си умения. Просто с извънборсово предлагане ще съберат повече пари по-лесно.
Тогедър е фирмата, която продава акциите. И Тогедър, и Исторически парк са на Ивелин Михайлов. Ивелин си продава акциите от парка през инвестиционния си брокер. В това няма нищо лошо, стига клиентът да е наясно, че са свързани фирми и Тогедър в случая са търговци, а не финансови консултанти. Но той ясно заявява, че стои и зад двете дружества, така че не виждам проблем.
Защо не е намерил голям инвеститор? Сещам се за няколко вероятни причини. Първата е, че трудно голям инвеститор би се навил да осигури всички пари срещу 35%. А и ставаш зависим. Втората е, че Ивелин преследва популярност. Голям брой "последователи" си е доста сериозен капитал, ако знаеш как да го използваш. Третата е, че може би наистина му пука и за обикновените хора и предпочита да сподели печалбата си с тях, вместо с някой мастит бизнесмен.
Паркът ще се изгражда от фирма Трежър. Профилът ѝ е изработката на сувенири, картини, копия на исторически находки - оръжия, брони, статуи. Фирмата е на Ивелин Михайлов и по негови думи ще работи на себестойност. Може би тук идва най-големият му принос.
Облигационният заем е бил с 40% лихва през 2016, понеже паркът още нямаше земя - беше само една идея и проектът беше много рисков. В момента заемът е изкупен от фирма на Ивелин Михайлов. По негови думи, ще си вземе тези пари, когато Паркът има възможност да ги изплати.
Сега ще споделя лични впечатления по нефинансовите въпрос. И Ивелин, и екипът му правят впечатление на хора с огромен ентусиазъм и искрено вярват в проекта. Ивелин каза, че е вложил там почти всичките си пари. Говорих с мои приятели, които го познават от десет години. Действително той от 7-8 години я има тази идея и прави проучвания по въпроса. Самият Ивелин споделя за големи бизнес планове в сферата на туризма, за които ще са му необходими още инвеститори. Създава впечатление на човек, който иска да изкарва пари, носейки стойност на околните, а не лъжейки ги. Основният му бизнес - Тогедър, търговия със застраховки, е базиран най-вече на доверие. Поради това не очаквам паркът да бъде умишлено източван и дребните инвеститори лъгани. Просто той няма интерес да си съсипва репутацията. Разбира се, това са само мои впечатления, не съм му в главата.
Здравей,
Щом си благодарен за критичната информация, нека да ти дадем още такава
Колко страници е бизнес планът? Какво ти е мнението за неолитното селище? За тези, които не са ходили справка тук:
Не е много добре да се мислиш за шаран и да инвестираш в каквото и да е инвестиционен проект след като, имаш и пропуски в различните термини и понятия. Ноооо
Сега как го мислиш, един проект да бъде на половината завършен и да приема изключително много туристи, които да финансират строежа на 2-рата част - т.е. как си го виждаш да отидеш в Дисниленд, който е на половина готов и след това, да ходиш всяка година докато блъскат, шумят, строят и т.н. и т.н. - най-малкото ще загрози цялата естетика.
Сега идва най-важният въпрос, защо някой да дава 2-5% от капитала(спрямо твоите думи), а останалите да платят масрафа, след като И.М. дава само идея, екип и връзки. Дай да работим на стойността, която дава?
Той дава идеята, чудесно, но архитекти, инженери, проектанти, дизайнери, геодезисти, сторители и т.н. - я материализират, т.е. стойността идва от вънка.
Екип, освен екип по продажби на акции, то всичко друго е външна услуга.
Връзки, чудно ми е какви връзки има човек от бранша на продажба със застраховки, но да кажем, че има, но и други имат
Относно цената на акциите, след като нямаш пазар, те могат си ги дават каквото искат - но след малко ще приложим елементарни сметки, но има по-важни неща преди тях.
По план очакват 600к туристи, много любопитно как ще го направят този номер след като Златни Пясъци събира за 2016 малко под 650к туриста, а при Св. Св. Константин и Елена малко под 120к
Масово туриста си каца на летището, взимат го и по хотелите на all inclusive, от там насетне най-много да отиде до някой от моловете или да си накупи дранкулки по някоя от плажните ивици.
За да изкара 25 милки печалба, трябва да даде една камара финансови данни и спрямо кой сценарии ги прави тези 25 милки - оптимистичен, реален, оптимален или негативен.
Идва ред на простата сметка за да намерим ликвидационна стойност на проекта, при изключителна бърза ликвидност (за жалост НИ нямат толкова бърза, но да приемем, че парка има) - ако има 1 милион акции собственост на И.М. и ко, и 350к на дребни акции, то това е 1 милион акции при 50 милки инвестиция - това прави средна цена от 50 лева за акция, някак си трябва
сериозно да убеждаваш хора да ти дадат 180 лв за акция, след като ликвидационната ѝ стойност е 50 лева
Защо не е намерил голям инвеститор? Защо Албена АД или някой друг играч от сорта не го прави? Мислиш, ли че някой голям строител не може го направи? Или някой голям играч от друг бизнес? Не се ли сещаш, че някой АДСИЦ не може го направи? Софарма Имоти не може ли
Вместо да си купува акциите чичо Оги, може налее някой друг милион в подобен проект.
Пак ти казвам, всеки голям може да го направи, стига проекта да е надежден. Но никой инвеститор няма се надъха да инвестира в проект, в който той ще изплати
20 пъти повече капитал(спрямо думите ти), за само 1/3 от собствеността
Явно не си чел какво е писал
@Attacker - Облигационният заем е от 2014, а земята се купува 2016. Това, което го говорим И.М. за облигацията е противоречиво(разбира се, ако си прав, че го е казал) - хем казва много рисково е, не исках да продавам мои лични активи, за това емитирахме облигация, но видиш ли сега ще изкупи цялата облигация, но как? Ще си лични продава активи, които му носят доход, но активи, които не искаше да дава по рано - ако рефинансира облигация с по 40%, посредство нови акционери, то вече има резон ... но това е за сметка на акционерите.
Последен въпрос - не те ли притеснява, финансов консултант, да ти продава неговият си проект, като най-най-най - защото агресивно всички стажанти, консултанти и ко. пускат тонове клипчета именно за това. Отделно само промотират заст. компании, с които работят и си взимат комисионни.
Ти при тенденциозен или независим финансов консултант искаш да отидеш?
